Calculadora de fundos de investimento
Estime quanto um fundo de investimento poderia render após comissões, a partir de um montante inicial, contribuições mensais, rendimento esperado e rácio de despesas.
Bom saber
A calculadora de fundos de investimento projeta quanto um investimento poderá valer ao fim de um determinado número de anos, combinando um montante inicial único com contribuições mensais regulares. O que a distingue de uma simples calculadora de juros compostos é que faz o seu dinheiro crescer a uma taxa líquida — o rendimento anual esperado menos o rácio de despesas do fundo — e depois mostra-lhe, em euros, quanto essa comissão recorrente lhe custa discretamente ao longo de todo o período de detenção. Destina-se a investidores de longo prazo que comparam fundos, fundos de índices ou ETF, onde o rácio de despesas é um dos poucos custos que pode realmente controlar.
Recorra a ela quando estiver a comparar dois fundos semelhantes com comissões diferentes, a decidir quanto contribuir por mês, ou a confirmar se um fundo de índices de baixo custo bate mesmo um fundo de gestão ativa mais caro ao longo de décadas. Por isolar o peso das comissões, é especialmente útil para perceber porque é que uma diferença que parece minúscula no papel — por exemplo 0,20 % contra 0,80 % — passa a contar muito quando a capitalização atua durante 20 ou 30 anos.
Para ler o resultado, comece pelo valor de destaque «Saldo projetado após comissões» e depois decomponha-o com os quatro indicadores: total contribuído (o seu próprio dinheiro investido), crescimento do investimento (tudo o que rendeu por cima, já descontadas as comissões), comissões pagas (o peso total do rácio de despesas face a uma versão sem comissões do mesmo rendimento) e rendimento líquido por ano. As barras dão uma noção visual rápida de quanto do seu saldo final corresponde às suas contribuições, ao crescimento do mercado e ao dinheiro perdido em comissões. Note que «comissões pagas» inclui a capitalização perdida, e não apenas a percentagem bruta retirada todos os anos, razão pela qual este valor pode parecer surpreendentemente alto.
Uma ressalva prática: o modelo assume um único rendimento constante capitalizado mensalmente e um rácio de despesas fixo durante todo o período. Os mercados reais são voláteis, as comissões e os rendimentos dos fundos mudam, e o valor ignora impostos, comissões de subscrição e custos de transação. Use-a para comparar cenários e compreender o impacto das comissões, e não como previsão de um resultado concreto; experimente introduzir um intervalo de hipóteses de rendimento (por exemplo 5 %, 7 % e 9 %) para ver até que ponto o seu resultado é sensível a elas.
Perguntas frequentes
Como é que o rácio de despesas reduz os meus rendimentos?
O rácio de despesas é deduzido do rendimento do fundo todos os anos, pelo que esta ferramenta faz o seu dinheiro crescer à taxa líquida (rendimento esperado menos o rácio de despesas). Mesmo um rácio pequeno como 0,5 % acumula-se ao longo de décadas em milhares de euros de crescimento perdido, mostrado como «Comissões pagas».
Como são calculadas as «comissões pagas»?
Compara dois cenários: o seu saldo ao rendimento líquido (depois do rácio de despesas) face a um saldo hipotético que rende o rendimento bruto total, sem comissões. A diferença é o peso total que o rácio de despesas tem sobre o seu fundo ao longo de todo o período de investimento, incluindo a capitalização perdida.
Os meus dados são enviados para algum lado?
Não — esta calculadora funciona inteiramente no seu navegador; nada é enviado.
Isto é aconselhamento financeiro?
Não. São estimativas educativas — consulte um profissional financeiro qualificado antes de tomar decisões.
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