Berechnen Sie eine der fünf zentralen Variablen des Zeitwerts des Geldes aus den anderen vier.
Gut zu wissen
Dieser Finanzrechner ist ein Löser für den Zeitwert des Geldes (Time Value of Money, TVM): Sie geben vier der fünf zentralen Variablen ein – Anzahl der Perioden (N), jährlicher Zinssatz, Barwert (PV), Rate (PMT) und Endwert (FV) – und er berechnet die fünfte. Er ist für alle gedacht, die finanzielle Szenarien vergleichen, bei denen sich Geld über die Zeit bewegt: das Schätzen einer Kredit- oder Hypothekenrate, das Ermitteln, wie stark eine Einmalsumme anwächst, das Bestimmen der nötigen Spareinlage zum Erreichen eines Ziels oder das Rückrechnen eines impliziten Zinssatzes oder einer Laufzeit. Da er jede beliebige Variable löst und nicht nur eine, ersetzt er mehrere Spezialrechner durch ein einziges Modell.
Greifen Sie immer dann darauf zurück, wenn eine Frage einen Anfangsbetrag, eine Reihe regelmäßiger Zahlungen, ein zukünftiges Guthaben und einen Zinssatz über viele Zinsperioden hinweg umfasst. Stellen Sie „Lösen nach“ auf die unbekannte Größe, wählen Sie, wie oft die Zinsen kapitalisiert werden (monatlich ist bei Krediten üblich, jährlich bei vielen Geldanlagen), und legen Sie fest, ob die Zahlungen am Ende jeder Periode (nachschüssige Rente, typisch für Kredite) oder am Anfang (vorschüssige Rente, typisch für Leasing und einige Sparpläne) erfolgen.
Lesen Sie das Ergebnis zusammen mit den drei ergänzenden Kennzahlen. Die große Schlagzahl ist Ihre gelöste Variable; „Gesamt ein-/ausgezahlt“ ist die Rate multipliziert mit der Anzahl der Perioden; „Gesamtzinsen“ ist die Differenz zwischen allem, was zu- und abfließt; und „Periodenzinssatz“ zeigt den Zinssatz pro Periode, mit dem tatsächlich gerechnet wird (jährlicher Zinssatz geteilt durch die Kapitalisierungshäufigkeit). Die Vorzeichen sind hier wichtig – ein negatives Ergebnis bedeutet Geld, das Sie verlassen, weshalb eine Kreditrate negativ zurückkommt, wenn das Kapital (PV) als positiv eingegeben wird.
- Halten Sie Ihre Eingaben vorzeichenkonsistent: Wenn Sie eine Einmalsumme als positiven PV erhalten, sollten Ihre Zahlungen und der Endsaldo unter dem Strich negativ sein und umgekehrt – das Mischen der Konventionen führt zu Ergebnissen, die falsch aussehen.
Häufig gestellte Fragen
Warum wird meine Rate als negative Zahl angezeigt?
Dieser Löser folgt der üblichen Vorzeichenkonvention für Zahlungsströme, die von Finanzrechnern verwendet wird: Geld, das Sie erhalten, ist positiv, und Geld, das Sie auszahlen, ist negativ. Bei einem Kredit erhalten Sie das Kapital (PV positiv), daher kommen die Zahlungen als negativ zurück. Kehren Sie die Vorzeichen Ihrer Eingaben um, wenn Sie die umgekehrte Darstellung bevorzugen.
Was bewirkt der Umschalter „Zahlungszeitpunkt“ zwischen Anfang und Ende?
Ende (eine nachschüssige Rente) geht davon aus, dass jede Zahlung am Ende der Periode erfolgt, was bei den meisten Krediten Standard ist. Anfang (eine vorschüssige Rente) geht von Zahlungen zu Beginn jeder Periode aus, üblich bei Leasing und einigen Sparplänen; dabei wird der Zahlungsterm mit (1+i) multipliziert, was das Ergebnis leicht verändert.
Werden meine Daten irgendwohin hochgeladen?
Nein – dieser Rechner läuft vollständig in Ihrem Browser; nichts wird hochgeladen.
Ist das eine Finanzberatung?
Nein. Dies sind Schätzungen zu Bildungszwecken – konsultieren Sie eine qualifizierte Finanzfachkraft, bevor Sie Entscheidungen treffen.
Was ist der Zeitwert des Geldes?
Es ist der Grundsatz, dass ein Geldbetrag heute mehr wert ist als derselbe Betrag in der Zukunft, weil er über die Zeit Zinsen oder Erträge erwirtschaften kann. TVM-Berechnungen übertragen Beträge zwischen verschiedenen Zeitpunkten mithilfe eines Zinssatzes und einer Anzahl von Perioden.
Was bedeuten PV, FV, PMT, N und Zinssatz in einem Finanzrechner?
PV ist der Barwert oder Anfangsbetrag, FV ist der Endwert oder Endsaldo, PMT ist die wiederkehrende Zahlung pro Periode, N ist die Gesamtzahl der Perioden und der Zinssatz ist der jährliche Zinssatz. Sind vier dieser Werte gegeben, löst der Rechner nach dem fünften.
Wie unterscheidet sich die Kapitalisierungshäufigkeit von der Anzahl der Perioden?
Die Kapitalisierungshäufigkeit gibt an, wie oft pro Jahr Zinsen angewendet werden (zum Beispiel 12 für monatlich), während N die Gesamtzahl dieser Perioden über die gesamte Laufzeit ist. Ein 30-jähriger monatlicher Kredit hat eine Häufigkeit von 12 und ein N von 360 (30 Jahre mal 12 Monate).
Warum verändert eine höhere Kapitalisierungshäufigkeit mein Ergebnis?
Häufigere Kapitalisierung wendet Zinsen öfter an, sodass der Zinssatz pro Periode der jährliche Zinssatz geteilt durch eine größere Zahl ist und Wachstum oder Zinsbelastungen sich leicht anders ansammeln. Bei gleichem jährlichem Zinssatz erhöht der Wechsel von jährlicher zu monatlicher Kapitalisierung im Allgemeinen den effektiven Zinsbetrag über die Zeit.
Was ist der Unterschied zwischen einer nachschüssigen und einer vorschüssigen Rente?
Eine nachschüssige Rente hat Zahlungen am Ende jeder Periode, während eine vorschüssige Rente sie am Anfang hat. Eine Zahlung zu Beginn jeder Periode bedeutet, dass jede Zahlung etwas mehr Zeit zum Anwachsen hat, weshalb sich Werte vorschüssiger Renten von denen am Periodenende unterscheiden.
Kann ein TVM-Rechner einen Zinssatz oder eine Kreditlaufzeit ermitteln?
Ja. Indem Sie die Option „Lösen nach“ auf Zinssatz oder Anzahl der Perioden setzen und die anderen vier Variablen angeben, kann er den impliziten jährlichen Zinssatz berechnen oder wie viele Perioden erforderlich sind, um ein Zielguthaben zu erreichen.
Ist das dasselbe wie ein Zinseszinsrechner?
Sie überschneiden sich, sind aber nicht identisch. Ein TVM-Löser behandelt das verzinste Wachstum einer Einmalsumme zuzüglich eines Stroms regelmäßiger Zahlungen und kann nach jeder Variable lösen, während ein einfacher Zinseszinsrechner sich meist darauf konzentriert, wie ein einzelnes Kapital über die Zeit anwächst.
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